在存款利率下行之際，銀行理財(cái)市場不斷升溫。在剛剛過去的7月，銀行理財(cái)規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅增長，存量規(guī)?？焖倩謴?fù)。
這是否意味著，銀行理財(cái)又成“香餑餑”了？這背后有哪些因素影響？投資者是否迎來投資良機(jī)？記者進(jìn)行了一番了解。
理財(cái)存量規(guī)模加速恢復(fù)
“嘗試著買了幾筆理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在表現(xiàn)都還可以。”經(jīng)歷過去年的兩次“破凈潮”的市民周女士，一度將銀行理財(cái)產(chǎn)品“踢”出了投資配置清單，轉(zhuǎn)而專注購買大額存單、國債等產(chǎn)品。
周女士告訴記者，現(xiàn)在存款利率越來越低，再加上理財(cái)產(chǎn)品收益走勢逐漸向好，她又開始對理財(cái)產(chǎn)品“動心”了。同時(shí)，為了避免出現(xiàn)之前“破凈潮”資金被套，無法贖回的情況，她選擇分批購買理財(cái)產(chǎn)品?！坝鞋F(xiàn)金管理類產(chǎn)品，也有短期定開的產(chǎn)品，主打一個(gè)分散投資風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
在存款利率下行的大趨勢下，和周女士有一樣想法的投資者不在少數(shù)。這也帶動了銀行理財(cái)市場的規(guī)?；厣?。
回顧今年上半年銀行理財(cái)市場走勢，記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年一季度，在市場波動下，銀行理財(cái)市場延續(xù)規(guī)模下降的趨勢；二季度，隨著債市行情好轉(zhuǎn)，4月、5月連續(xù)兩個(gè)月理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)回升；季末效應(yīng)影響下，6月末，銀行理財(cái)規(guī)模環(huán)比下降。
進(jìn)入下半年，7月的銀行理財(cái)存量規(guī)模加速恢復(fù)。據(jù)中金公司研究報(bào)告顯示，7月上旬，理財(cái)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)容1.07萬億元；截至7月10日，全市場規(guī)模已恢復(fù)至26.65萬億元，較3月末低點(diǎn)累計(jì)增長1.61萬億元。
來自廣發(fā)證券測算的數(shù)據(jù)顯示，7月前三周，銀行理財(cái)產(chǎn)品存量規(guī)模依次增長1.06萬億元、3324億元、1712億元，合計(jì)增長超1.5萬億元。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，7月理財(cái)規(guī)?；厣饕?月底因季節(jié)性因素流入銀行表內(nèi)的存款回流理財(cái)所致。定期存款對理財(cái)?shù)摹疤娲?yīng)”減弱也是重要原因之一。存款利率下行正推動居民資金由存款重新回流理財(cái)產(chǎn)品。此外，年初以來，信用債市場修復(fù)積極，理財(cái)產(chǎn)品積攢了一定的賺錢效應(yīng)。
銀行花式營銷引客來
銀行理財(cái)規(guī)模的回升，也有來自各家銀行及理財(cái)子公司的努力。為了招攬客戶，產(chǎn)品費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”就是措施之一。
自招銀理財(cái)打響“零費(fèi)率”之戰(zhàn)以來，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，越來越多的理財(cái)公司多款產(chǎn)品加入“降費(fèi)率”大軍，涉及固定管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、產(chǎn)品贖回費(fèi)、托管費(fèi)等多種費(fèi)率的調(diào)降。
如，8月1日，光大理財(cái)就發(fā)布了一則針對“陽光金天天盈2號D類份額”的公告，8月3日起，該產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)率（年化）開啟優(yōu)惠模式，從產(chǎn)品說明書約定的0.3%/年，下調(diào)至0.15%/年。
在一些銀行及理財(cái)子公司通過降低費(fèi)率，讓利給投資者，以量補(bǔ)價(jià)的同時(shí)，部分中小銀行推出了銀行理財(cái)“拼團(tuán)”活動，投資者只要找到“搭子”一起購買理財(cái)類產(chǎn)品，就能獲得不同價(jià)位的電商購物卡。
如一家長三角地區(qū)的城商行就推出了“拼團(tuán)理財(cái)、生財(cái)聚財(cái)”活動。如果投資者想“拼團(tuán)理財(cái)”，“開團(tuán)”的“團(tuán)長”必須是該行的客戶，“團(tuán)員”則只能是該行的“網(wǎng)友”客戶，即僅持有該行電子Ⅱ類賬戶并未持有實(shí)體借記卡的客戶。獎勵方面，拼團(tuán)隊(duì)伍中有29人達(dá)標(biāo)成為該行投資客戶，達(dá)標(biāo)成員每人可享50元京東E卡，團(tuán)長則額外獲得最高600元京東E卡。其中，達(dá)標(biāo)客戶要求每位參團(tuán)成員購買理財(cái)產(chǎn)品金額都要≥3萬元。該活動已經(jīng)于7月31日結(jié)束。
據(jù)了解，給理財(cái)找“搭子”并非一件新鮮事。早在2020年就有銀行率先“試水”推出了拼團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)，投資者選擇“拼團(tuán)”的理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益率明顯比傳統(tǒng)單人理財(cái)產(chǎn)品更有優(yōu)勢。
需要注意的是，“拼團(tuán)理財(cái)”固然可以讓投資者獲得一定的獎勵，但也可能讓一些投資者為了獎勵購買與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士提醒，目前理財(cái)產(chǎn)品全面進(jìn)入凈值時(shí)代，不再保本，投資者應(yīng)當(dāng)基于自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動性需求等多重因素，進(jìn)行綜合考慮后再來選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
吳暢/制圖
