日前，有基金公司披露旗下基金產(chǎn)品二季度報，不少上半年的“績優(yōu)基金”浮出水面。而在各類基金產(chǎn)品中，近兩年頗受關注的“固收+”基金，年內(nèi)也有不俗的業(yè)績表現(xiàn)，并且新產(chǎn)品布局和總規(guī)模增長等均呈現(xiàn)良好態(tài)勢，超七成取得正收益。

“固收+”基金表現(xiàn)不俗

“固收+”是眾多基金產(chǎn)品的一員，也是一種投資策略。從組成來看，“固收+”由固收和浮動收益兩類投資標的組成。其中，固收部分是指固定收益，主要來源于理財、債券等產(chǎn)品的投資收益，而“+”是指提高收益部分，主要投資于基金、股票等。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，包括混合二級債券型、偏債混合型在內(nèi)的“固收+”基金產(chǎn)品合計有2380只，總規(guī)模達1.46萬億元，年內(nèi)增長600億元。同時，年內(nèi)新成立的“固收+”基金數(shù)量為80只，發(fā)行份額達到527.69億份。

在2000多只“固收+”基金中，有18只產(chǎn)品規(guī)模在100億元以上。其中，有6只產(chǎn)品管理規(guī)模在200億元至300億元之間，12只產(chǎn)品管理規(guī)模在100億元至200億元之間。同時，管理規(guī)模在20億元至100億元之間的產(chǎn)品有141只，有62只產(chǎn)品管理規(guī)模在10億元至20億元之間。

年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)“及格”的“固收+”基金不少，1730只產(chǎn)品年內(nèi)實現(xiàn)正收益，占總數(shù)的72.69%，其中，“高分優(yōu)等生”也有不少。

具體來看，在取得正收益的“固收+”基金中，收益在5%以上的有70只，其中，排名前十的產(chǎn)品收益均在7%以上，最高收益達到了23.27%。此外，還有超1230只產(chǎn)品收益在1%至5%之間，成為了正收益產(chǎn)品中的“主力軍”。

超七成“固收+”基金取得正收益。相對的，還有460只產(chǎn)品年內(nèi)錄得負收益。但得益“固收+”基金特殊的產(chǎn)品性質，這些產(chǎn)品整體虧損并不明顯，其中，僅有9只產(chǎn)品收益在-5%以下，451只產(chǎn)品收益在0至-5%之間。

新產(chǎn)品加快布局中

整體來看，“固收+”基金的管理規(guī)模出現(xiàn)分化，但從年內(nèi)總規(guī)模增長態(tài)勢來看，呈現(xiàn)出良好局面。與2022年相比，2023年以來的股債環(huán)境出現(xiàn)了較大變化。鵬華基金、招商基金、博時基金等機構紛紛“下場”，加大布局。

Wind數(shù)據(jù)顯示，除了已運行的“固收+”基金外，目前還有16只“固收+”基金正在發(fā)行，其中，12只為偏債混合型產(chǎn)品，4只為混合二級債產(chǎn)品。再從封閉期限來看，6個月持有期和一年持有期的“固收+”基金各占一半。

值得一提的是，多只新布局的“固收+”基金在投資策略上作了改變，從單一權益和固定投資策略向多策略改變。我市一家商業(yè)銀行工作人員認為，以往“固收+”基金基本都以單一資產(chǎn)、單一策略來應對市場波動，對于投資者來說，投資體驗會受到影響。而在投資策略正在改變的當下，新布局的“固收+”基金開始采用多策略、多資產(chǎn)模式，能夠更好滿足投資者對低波動類理財產(chǎn)品的需求。

富國基金于7月3日發(fā)行的產(chǎn)品，將權益類和可轉債等資產(chǎn)的合計投資比例設置在10%-30%之間，以期在有效控制風險的基礎上實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，同時，該基金還設置了6個月的持有期限。

隨著銀行理財收益率進入“2”時代，“固收+”基金“進可攻、退可守”的策略特點愈發(fā)受到市場青睞。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)上新的“固收+”產(chǎn)品中，有多只總體規(guī)模超過50億元。其中，招商恒鑫30個月封閉債、易方達恒固18個月封閉式債券、鵬華永瑞一年封閉式債券等募集規(guī)模均接近80億元。

 吳暢/制圖