2023年的A股再現(xiàn)震蕩，受其影響，年內(nèi)基金發(fā)行總規(guī)模創(chuàng)近5年新低。截至4月17日收盤，今年以來全市場基金發(fā)行規(guī)模尚不及2021年同期的四分之一，總規(guī)模創(chuàng)下近5年新低。
而在今年的發(fā)行市場中，債券型基金發(fā)行規(guī)模超過了公募基金發(fā)行總規(guī)模的一半，成為公募基金發(fā)行市場的“主力軍”。
權(quán)益類基金發(fā)行不及預(yù)期
從2023年初開始，各家公募基金公司就將目標(biāo)瞄準(zhǔn)“開門紅”，積極籌備新發(fā)基金。那么，基金發(fā)行真的回暖了嗎？今年前三個月，1月和2月的發(fā)行總規(guī)模分別為407.3億元和884.22億元，3月份共計(jì)成立159只新基金，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1442.69億元。
盡管公募基金發(fā)行市場呈現(xiàn)逐月回暖跡象，但依舊難以挽回發(fā)行頹勢。數(shù)據(jù)顯示，截至4月17日收盤，2023年以來基金發(fā)行總體份額達(dá)2468.48億元，尚不及2021年同期基金發(fā)行規(guī)模的四分之一。機(jī)構(gòu)所預(yù)期的市場回暖，似乎并沒有及時出現(xiàn)。
從數(shù)量上來看，今年一季度新發(fā)基金數(shù)量322只，相比去年同期發(fā)行的372只減少50只。在各類基金產(chǎn)品中，在年初被寄予厚望的權(quán)益類基金發(fā)行情況更是不及預(yù)期，發(fā)行數(shù)量為98只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)329.20億元，去年同期則發(fā)行了159只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)687.11億元，同比分別減少38.36%和52.09%。
年初至今，基金產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模前20名均被債券基金、同業(yè)存單指數(shù)基金所包攬。年內(nèi)發(fā)行規(guī)模最大的權(quán)益類基金，整體發(fā)行規(guī)模為21.62億份，在全市場基金產(chǎn)品中位居第23位。
同比來看，2019至2022年同期，均有權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模擠進(jìn)全市場基金發(fā)行份額前20名。其中，還有整體發(fā)行份額超50億份的產(chǎn)品。在2020年一季度，同時間段內(nèi)基金發(fā)行排行榜盡數(shù)被權(quán)益類基金占據(jù)，多只權(quán)益類基金發(fā)行份額超100億份，其中發(fā)行份額最高的達(dá)到了165.89億份。在2021年，還有權(quán)益類產(chǎn)品在短短2天時間里，成功發(fā)行了147.19億份，高居2021年一季度全市場基金募資規(guī)模首位。
在年內(nèi)各類新發(fā)基金中，債券型基金穩(wěn)坐“C位”，占全市場總發(fā)行規(guī)模的六成以上，混合型基金發(fā)行規(guī)模約占兩成，股票型基金發(fā)行規(guī)模合計(jì)330億元，占比為11.8%緊隨其后，QDII基金、FOF基金、另類投資基金和REITs發(fā)行規(guī)模較少。
本周有24只基金新發(fā)
今年一季度，市場緩步向好，但場外資金入市熱情依舊有限，其中，債券型基金和指數(shù)型基金“吸金”明顯，權(quán)益基金募集效果欠佳。進(jìn)入4月，新基金發(fā)行情況并未出現(xiàn)明顯改善，前半個月成立的36只基金，發(fā)行規(guī)模僅為75.39億元，環(huán)比下滑88.88%。
4月過半，整體來看，本周5個交易日預(yù)計(jì)將有24只新基金發(fā)行。4月17日為新基金發(fā)行高峰期，就有14只基金首發(fā)，周二4只、周四5只、周五1只。一定程度上，延續(xù)了此前超過30只的熱度。
從基金類型來看，24只預(yù)計(jì)發(fā)行的新基金中，債券型基金有9只；混合型基金4只；股票型基金10只；另有1只FOF基金。今年一季度，債券型基金“唱主角”。而在本周，24只新發(fā)基金中，權(quán)益類基金占了14只，仍顯著高于債券類基金。
機(jī)構(gòu)發(fā)新腳步不停，近段時間，多只新基金也進(jìn)入快速建倉階段，不少今年剛成立的次新基金凈值出現(xiàn)波動跡象并取得了不錯的業(yè)績。Wind數(shù)據(jù)顯示，在今年以來新成立并披露凈值數(shù)據(jù)的310只基金產(chǎn)品中，已有210只基金產(chǎn)品取得了正收益，占比約為68%。其中，5只基金產(chǎn)品成立以來的收益率超過了10%。
“新基金的發(fā)行主要還是取決于市場表現(xiàn)和投資者對未來市場的預(yù)期、對產(chǎn)品未來收益的預(yù)判?！蔽沂幸患疑虡I(yè)銀行工作人員認(rèn)為，后市新基金發(fā)行熱度會有哪些變化，受A股市場走勢、市場避險(xiǎn)情緒變化等多方因素影響。去年以來，市場起伏不斷，部分權(quán)益基金投資者信心受挫，風(fēng)險(xiǎn)偏好有所下降，也需要一個過程來修復(fù)信心。
吳暢/制圖
