2023年一季度行情順利收官，各家基金公司交出成績(jī)單，業(yè)績(jī)表現(xiàn)可謂幾家歡喜幾家愁。3月以來(lái)，陸續(xù)有基金管理人發(fā)布公告，降低旗下相關(guān)基金產(chǎn)品費(fèi)率，多的時(shí)候，一天內(nèi)有15家基金管理人同時(shí)宣布降費(fèi)率。

宣布“調(diào)價(jià)”的眾多基金產(chǎn)品中，債券型基金數(shù)量不少。在去年債券型基金收益表現(xiàn)收益不及預(yù)期的情況下，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)再度承壓，疊加投資收益和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)等壓力。今年以來(lái)，已有19只債基陸續(xù)降低管理費(fèi)，一級(jí)債基占比過(guò)半，成為降費(fèi)攬客的“主力軍”。

?? 數(shù)十家基金公司宣布“打折”

3月底，多家基金管理人發(fā)布費(fèi)率打折公告。3月29日，天治基金發(fā)布公告表示，自3月30日起，對(duì)通過(guò)公司直銷(xiāo)柜臺(tái)申購(gòu)天治轉(zhuǎn)型升級(jí)混合的所有投資者開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。其中，申購(gòu)金額小于100萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，折后費(fèi)率為0.15%。而在大于等于100萬(wàn)元、小于200萬(wàn)元的區(qū)間內(nèi)，折后費(fèi)率為0.1%。大于等于200萬(wàn)元、小于500萬(wàn)元的區(qū)間內(nèi)，折后費(fèi)率為0.07%。申購(gòu)金額大于500萬(wàn)元?jiǎng)t按每筆1000元計(jì)算。

當(dāng)天，華寶基金、國(guó)金基金、易方達(dá)基金等15家基金管理人紛紛發(fā)布旗下基金通過(guò)直銷(xiāo)渠道“打折”或參與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的公告。短短一周時(shí)間，陸續(xù)有42家基金公司公開(kāi)“打折”計(jì)劃。

短時(shí)間內(nèi)，數(shù)十家基金管理人陸續(xù)宣布降費(fèi)，且大多在公告中提到，此舉是為了更好地滿足廣大投資者的理財(cái)需求。

“基金公司對(duì)旗下基金降費(fèi)讓利，其主要目的是吸引更多投資者，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力?！蔽沂幸患疑虡I(yè)銀行工作人員介紹，降低費(fèi)率可以降低投資者成本。直觀來(lái)看，基金降低費(fèi)率對(duì)投資者和基金公司來(lái)說(shuō)都是利好，會(huì)吸引更多的投資者進(jìn)入市場(chǎng)，提高市場(chǎng)的流動(dòng)性和穩(wěn)定性。

近幾年，每年都有基金產(chǎn)品宣布降費(fèi)。綜合來(lái)看，各類(lèi)基金產(chǎn)品的平均管理費(fèi)呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，但下降幅度也在逐漸縮小。隨著基金“生態(tài)圈”的逐步完善，后續(xù)，在產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)成本沒(méi)有大幅下降的情況下，管理費(fèi)進(jìn)一步下降的空間或?qū)⑹照?/p>

?? 一級(jí)債基成降費(fèi)“主力軍”

基金市場(chǎng)迎來(lái)“打折季”，業(yè)績(jī)表現(xiàn)承壓的債券型基金引人關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，今年開(kāi)年以來(lái)已經(jīng)有19只債券型基金降費(fèi)攬客（份額合并計(jì)算），降費(fèi)力度最大的產(chǎn)品費(fèi)率直接降低40個(gè)BP，管理費(fèi)率是原費(fèi)率的4折左右。

從“折扣”情況來(lái)看，各家基金公司力度各不相同。華安雙債添利、匯添富年年利、中海純債、國(guó)壽安保尊享等多只產(chǎn)品，管理費(fèi)從0.7%降為0.3%；富國(guó)中債-1-3年國(guó)開(kāi)債管理費(fèi)從0.2%降到0.15%，降到了指數(shù)債基的最低水平。

“近兩年，大量基金產(chǎn)品面世，特別是去年，權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，債券型基金‘走紅’，數(shù)量增加明顯。而隨著產(chǎn)品規(guī)模的快速擴(kuò)張，在去年四季度債市調(diào)整、債基收益承壓背景下，債券型基金降低管理費(fèi)是大勢(shì)所趨，成了‘補(bǔ)充’投資收益的一個(gè)方法?！鄙鲜龉ぷ魅藛T介紹，從投資群體來(lái)看，債券型基金的持有人更多的是機(jī)構(gòu)投資者。密集降低管理費(fèi)也是為了提升產(chǎn)品業(yè)績(jī)和競(jìng)爭(zhēng)力，吸引資金留下來(lái)。

而從產(chǎn)品類(lèi)型看，年內(nèi)宣布降低管理費(fèi)的債券型基金中，一級(jí)債基的數(shù)量最多，達(dá)到了10只。數(shù)據(jù)顯示，目前全市場(chǎng)391只一級(jí)債基的平均管理費(fèi)率為0.44%，0.4%及以下管理費(fèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比約60%。

各類(lèi)基金陸續(xù)下調(diào)管理費(fèi)，既實(shí)現(xiàn)了留人引人的目的，也給投資者帶去了看得見(jiàn)的利益。不過(guò)，在產(chǎn)品選擇上，也不能被“折扣”沖昏頭腦。該工作人員認(rèn)為，投資者應(yīng)該理性看待基金降低費(fèi)率的情況，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和投資期限等因素，選擇合適的基金產(chǎn)品。另外，基金公司的信譽(yù)度和管理能力等因素也應(yīng)該被綜合考慮，以確保投資更加穩(wěn)健。

 吳暢/制圖