近段時間，上市銀行陸續(xù)披露去年年報，銀行理財子公司規(guī)模變化和經(jīng)營數(shù)據(jù)也披露在大眾眼前。去年，在市場波動的大背景下，銀行理財子公司的管理規(guī)模出現(xiàn)較大分化，有的受市場行情影響規(guī)模萎縮，有的則實現(xiàn)了逆市增長。
在理財產(chǎn)品日趨同質(zhì)化、市場競爭白熱化的背景下，如何才能留住投資者？記者注意到，不少銀行、理財子公司試圖通過推出區(qū)域主題理財或上線理財產(chǎn)品矩陣的方式，打造差異化優(yōu)勢。
銀行理財規(guī)模分化
3月28日，民生銀行發(fā)布2022年年報，成立半年的民生理財交出經(jīng)營成績單。
從報告內(nèi)容來看，截至報告期末，民生銀行及民生理財管理產(chǎn)品規(guī)模合計8839.77億元。受去年四季度債券市場大幅震蕩影響，理財產(chǎn)品規(guī)模較上年末下降12.72%。民生理財總資產(chǎn)規(guī)模66.38億元，凈資產(chǎn)60.38億元。報告期內(nèi)，實現(xiàn)凈利潤10.38億元。
從已經(jīng)發(fā)布的銀行年報來看，理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)下降的不僅一家。如，招商銀行近日披露的招銀理財?shù)慕?jīng)營情況——招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.67萬億元，較上年末下降3.96%。
面對理財規(guī)模出現(xiàn)下降的情況，部分銀行理財子公司都明確點出了去年債市波動對理財產(chǎn)品的影響。招銀理財在年報中披露，2022年前10個月，招銀理財產(chǎn)品總體規(guī)模保持平穩(wěn)，進入2022年11月，債市出現(xiàn)近兩年來最大急跌，引發(fā)債券型基金、銀行理財產(chǎn)品凈值波動，對銀行理財業(yè)務整體形成沖擊，部分產(chǎn)品凈值在短期內(nèi)大幅回撤，行業(yè)理財規(guī)模均有不同程度下降。
不過，在去年的市場沖擊下，也有部分銀行及理財子公司平穩(wěn)度過了債市巨幅波動期，甚至實現(xiàn)逆市上揚。如，據(jù)中信銀行的年報顯示，截至報告期末，中信銀行理財產(chǎn)品規(guī)模達1.58萬億元，較上年末增長1738.02億元，增幅12.39%。其中符合資管新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模1.49萬億元，占比達94.53%，較上年末增長2240.66億元。
多種類主題產(chǎn)品“搶新”上市
據(jù)中國理財網(wǎng)發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022）》，截至2022年底，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。
進入2023年后，在市場回暖等因素影響下，銀行理財規(guī)模扭轉(zhuǎn)下降趨勢，企穩(wěn)回升。根據(jù)普益標準數(shù)據(jù)顯示，2023年2月末，銀行理財存續(xù)規(guī)模合計25.74萬億元左右，相比1月末增加了1453.17億元，環(huán)比增長0.57%，是自2022年11月贖回潮以來，首次月度環(huán)比正增長，扭轉(zhuǎn)了理財存續(xù)規(guī)模下降態(tài)勢。
記者注意到，在銀行理財規(guī)模扭轉(zhuǎn)下降趨勢的背后，既有基礎市場回暖因素影響，也有各大銀行及理財子公司的努力。
3月21日，在現(xiàn)有產(chǎn)品體系的基礎上，中信銀行發(fā)布理財產(chǎn)品組合“信芯家族”，該產(chǎn)品組合包含日信芯、周信芯、月信芯、季信芯、半年芯和年信芯六款產(chǎn)品。
據(jù)介紹，日信芯主打現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，周信芯、月信芯、季信芯三款產(chǎn)品重點投資于債券等債權(quán)類資產(chǎn)，具備穩(wěn)健低波動的屬性，半年芯和年信芯產(chǎn)品也重點投資于債券等債權(quán)類資產(chǎn)，但部分“固收+”類產(chǎn)品會增加不高于5%-20%的權(quán)益進行收益增厚。
記者在中信銀行手機銀行APP看到，目前日信芯、月信芯、季信芯、半年芯已上線，業(yè)績比較基準分別為2.84%、3.71%、2.63%和4.83%。
區(qū)域主題類產(chǎn)品也是銀行的嘗試之一。3月21日，民生理財發(fā)布聚焦長三角地區(qū)的區(qū)域主題理財產(chǎn)品，該只產(chǎn)品名為“民生理財華竹優(yōu)選13個月封閉1號長三角主題理財產(chǎn)品”，為二級風險的固定收益類理財產(chǎn)品，主要面向長三角區(qū)域銷售。另外，據(jù)中國理財網(wǎng)顯示，中銀理財、建信理財、交銀理財、信銀理財?shù)纫矅@長三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)、成渝雙城等相關(guān)區(qū)域發(fā)行主題理財產(chǎn)品。
銀行及理財子公司發(fā)行的產(chǎn)品越來越多，投資者怎么選？有業(yè)內(nèi)分析人士認為，無論是區(qū)域主題，還是理投資組合，其本質(zhì)均為理財產(chǎn)品。投資者在購買時，要重點考察產(chǎn)品的風險和流動性因素，包括產(chǎn)品的投資類型、風險等級、投資方向、權(quán)益類資產(chǎn)配置比例、封閉期及贖回要求等，根據(jù)自己的需求進行選購。
吳暢/制圖
