理財產(chǎn)品又有了新的“內(nèi)卷”方向。為提升投資者體驗，讓投資者資金調(diào)配和管理更方便，增強產(chǎn)品市場競爭力，近日，多家銀行理財子公司推出了“T+0.5”理財產(chǎn)品，即投資者發(fā)出贖回申請后，資金最早可在“T+1”日的中午到賬。

這意味著，投資者若購買了“T+0.5”理財產(chǎn)品，可以享受“今天贖回，明天中午到賬”的贖回體驗，資金流動性得到了一定程度的提高。

部分銀行

上線“T+0.5”理財產(chǎn)品

近日，工銀理財在其官方微信公眾號發(fā)布相關(guān)推文，稱為改善投資體驗，其通過流程優(yōu)化、技術(shù)升級等方式加快產(chǎn)品贖回到賬時間，全力迎接理財產(chǎn)品“T+0.5”時代。

記者在推文中看到，一般理財產(chǎn)品說到的“T+n”，T為贖回日，n為幾個工作日內(nèi)資金到賬。當T為周一時，“T+1”就是周二；當T為周五或節(jié)假日前1天時，“T+1”就是下周一或節(jié)假日后第1個工作日。而“T+0.5”模式，將理財產(chǎn)品的資金贖回到賬時間，最快提前到第二天中午。

目前，工銀理財天天鑫添益同業(yè)存單及存款產(chǎn)品、pr2純債日開產(chǎn)品等4只理財產(chǎn)品實現(xiàn)了最快“T+0.5”贖回到賬。

工銀理財并非首個推出“T+0.5”的銀行理財子公司。記者注意到，目前平安理財、招銀理財?shù)染挟a(chǎn)品可以實現(xiàn)次日（交易日）中午甚至上午到賬，相關(guān)產(chǎn)品多為現(xiàn)金管理類或其他日開型理財，投資范圍主要是流動性高的短期固收資產(chǎn)，如銀行存款、同業(yè)存單、國債等。

如，以平安理財為例，其去年12月曾在官方微信消息中明確，公司的特色之一就是旗下“T+1”到賬的現(xiàn)金理財產(chǎn)品和靈活日開系列，均可實現(xiàn)“T+1”最快11點前到賬。

旨在提升用戶體驗感

2021年6月，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》或現(xiàn)金管理新規(guī)），明確當日認購/贖回的現(xiàn)金管理理財類產(chǎn)品份額，應當自下一個交易日起享有/不享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益（銀保監(jiān)會認定的特殊現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品品種除外）。

去年年末，《通知》過渡期結(jié)束，現(xiàn)金管理新規(guī)正式生效。隨之而來的，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品申贖規(guī)則、快贖上限等進行了調(diào)整，流動性減弱、收益率也出現(xiàn)了小幅下降。為了留住投資者，各大銀行及理財子公司開始“內(nèi)卷”，推出了多種替代品滿足投資者流動性需求。理財產(chǎn)品開啟“T+0.5”模式，正是“內(nèi)卷”的方向之一。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前兌付效率實現(xiàn)“T+0.5”的理財產(chǎn)品，其投資范圍通常是短期的固定收益類資產(chǎn)，如國債、央行票據(jù)、短期商業(yè)票據(jù)等，這類資產(chǎn)具有較高的流動性和安全性，可在較短時間內(nèi)變現(xiàn)。

在提到“T+0.5”模式的優(yōu)勢時，工銀理財用“分秒必爭”來形容，并提到雖然資金在時間上表現(xiàn)為提早半天到賬，但卻可以讓投資者享受到賬立即再投資多賺至少一天收益、迅速鎖定心儀產(chǎn)品、更快拿回資金保證周轉(zhuǎn)等。

有業(yè)內(nèi)人士也表示，“T+0.5”對用戶和銀行來說，可謂雙贏。對用戶而言，“T+0.5”可以提高產(chǎn)品申贖效率，進一步優(yōu)化用戶體驗。對銀行來說，也能達到吸客、留客的目的。