自今年1月開始，不少基金公司陸續(xù)發(fā)行了為數(shù)不少的基金產(chǎn)品，類型各有不同。而在基金市場(chǎng)不斷“迎新”的同時(shí)，不少“迷你基”加速清盤，發(fā)布公告退出市場(chǎng)?；鹗袌?chǎng)“冰火兩重天”的行情，從1月延續(xù)到了2月。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月上旬，按照發(fā)行公告日計(jì)算，2023年共有110只公募基金密集開啟發(fā)行，年內(nèi)面臨清盤的基金也達(dá)到了40只之多，是去年同期20只的兩倍。
新基金密集發(fā)行，“日光基”再現(xiàn)
2022年，基金市場(chǎng)遭遇連續(xù)波動(dòng)，新發(fā)基金遭遇“寒冬”。到了2022年底，新發(fā)基金數(shù)量逐漸回升，2023年初，各大券商機(jī)構(gòu)、基金公司“憋大招”，集中發(fā)行新產(chǎn)品。
隨著年后市場(chǎng)回暖，基金發(fā)行漸有升溫之勢(shì)，權(quán)益類基金發(fā)行比重重回第一。2023年以來已經(jīng)成功發(fā)行的110只公募基金中，有54只權(quán)益類基金、38只債券型基金及偏債混合型基金、10只FOF基金、7只QDII基金和1只商品型基金。
市場(chǎng)回暖，權(quán)益類基金發(fā)行占比重回第一，成為年內(nèi)主流，拿下半壁江山。細(xì)分來看，54只權(quán)益類產(chǎn)品中，股票型基金、偏股混合型基金分別為23只和31只。
市場(chǎng)回暖，引發(fā)新基金大量入市，也激起了投資者申購熱情。“為充分保護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作，決定提前結(jié)束募集?！苯?，不少基金陸續(xù)宣布提前結(jié)束募集。截至目前，年內(nèi)共有40只基金宣布提前結(jié)束募集期，其中有2只僅用一天便結(jié)束募集，有6只募集期在兩天以內(nèi)。
具體來看，2月6日，國泰中證1000增強(qiáng)策略ETF正式啟動(dòng)發(fā)行，僅一天該基金就宣布提前結(jié)束募集，是今年首只指數(shù)基金“日光基”。
今年以來A股市場(chǎng)持續(xù)回暖，投資者情緒高，新發(fā)基金產(chǎn)品募資環(huán)境較好，各公司在基金新發(fā)規(guī)模上一直有所控制，以便靈活建倉和投資，避免首發(fā)規(guī)模過大對(duì)基金建倉和投資決策造成影響，以便給投資者帶來更好的投資體驗(yàn)。
另外，華安基金也發(fā)布公告稱，旗下產(chǎn)品華安鼎盈一年定開將提前結(jié)束募集，募集截止日由原定的3月6日提前至2月6日。華安鼎盈一年定開于2月6日開啟募集，此次募集期限也只有一天。
清盤基金數(shù)激增，優(yōu)勝劣汰加速
雖然年內(nèi)陸續(xù)有基金公司旗下產(chǎn)品宣告提前結(jié)束募集，投資者也傳遞出對(duì)A股普遍樂觀的情緒，對(duì)權(quán)益類基金的信心明顯恢復(fù)，但還有一部基金清盤風(fēng)險(xiǎn)加劇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2月中旬，年內(nèi)已有40只基金面臨清盤，是去年同期20只的兩倍。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，年內(nèi)共有40只基金面臨清盤，其中股票型、混合型和債券型基金的數(shù)量分別為14只、14只和8只，此外，還包括QDII、FOF、另類投資基金等品種。
從往期數(shù)據(jù)看，2017年至2022年，每年的基金清盤數(shù)量分別為109只、430只、134只、174只、254只和233只。
年內(nèi)清盤的基金中，有3只基金是因觸發(fā)合同終止條款而清盤，有37只基金是經(jīng)過持有人大會(huì)表決通過。
從規(guī)模上看，這些宣告清盤的基金大部分都是“迷你基”，規(guī)模都低于5000萬元的清盤線。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在40只被清盤的基金當(dāng)中，只有3只基金規(guī)模高于5000萬元，其余均在清盤線之下，最低規(guī)模僅剩5.46萬元。
一頭是新基金發(fā)行火熱，一頭“迷你基”加速清盤。當(dāng)前基金市場(chǎng)“冰火兩重天”，優(yōu)勝劣汰加速。
市場(chǎng)“冷熱不均”，與行情回暖有較大關(guān)聯(lián)。投資者情緒偏樂觀，流入市場(chǎng)的資金增多，基金公司發(fā)行提速，老產(chǎn)品如果不能給投資者帶來收益，就會(huì)面臨大范圍贖回，導(dǎo)致規(guī)?？焖倏s水，難以維持正常運(yùn)營，最終就可能被市場(chǎng)淘汰。
近年來，公募基金數(shù)量在逐年增加，產(chǎn)品規(guī)模也在不斷提升，隨著公募基金市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容，基金清盤無可避免。公募基金“新陳代謝”加快，無法給投資者帶來良好體驗(yàn)的基金產(chǎn)品加速清退，將倒逼基金公司提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，將更多精力投放到不斷優(yōu)化投資策略、提升投資者體驗(yàn)等方面以留住客戶。
吳暢/制圖
