當(dāng)下，配置基金產(chǎn)品已經(jīng)成為一種主流理財模式。完成評估后，投資者點點手機，就能在線進行基金產(chǎn)品的申贖。便捷的配置方式，也讓銀行、券商等代銷機構(gòu)是申購基金的主要渠道。而在各大代銷機構(gòu)中，業(yè)績首尾差距也存在明顯差距。

2022年，排在前7位的代銷機構(gòu)，拿下了權(quán)益類公募基金銷售的半數(shù)份額，頭部機構(gòu)與銷售業(yè)績不盡如人意的代銷機構(gòu)相比，銷售產(chǎn)品數(shù)量相差70多倍。

業(yè)績兩極分化，首尾差距明顯

國內(nèi)基金代銷機構(gòu)眾多，銀行、券商是主力軍。日前，中基協(xié)發(fā)布了2022年第四季度銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單，招商銀行、螞蟻基金、天天基金等7家代銷機構(gòu)業(yè)績表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先。

根據(jù)《百強榜單》統(tǒng)計，2022年第四季度，公募基金“股票+混合公募基金保有規(guī)?！焙嫌嫗?.6525萬億元，環(huán)比微降0.95%；“非貨幣市場公募基金保有規(guī)?！焙嫌嫗?萬億元，環(huán)比下降4.16%。

從“股票+混合”的權(quán)益類公募基金代銷規(guī)模排名看，前7名的招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行與交通銀行，共計銷售該類型基金2.9133萬億元，占比51.54%。其中，招商銀行、螞蟻基金、天天基金分別銷售基金6204億元、5712億元和4657億元，三者合計占比近30%。而百強榜單中有41個機構(gòu)銷售基金均不足百億元，合計銷售基金約2100億元，與頭部代銷機構(gòu)差距明顯。

除了權(quán)益類公募基金，頭部代銷機構(gòu)“非貨幣市場”公募基金的代銷業(yè)績同樣占優(yōu)。從規(guī)模排名看，螞蟻基金、招商銀行和天天基金分別以代銷11545億元、7576億元和5845億元位居前三，螞蟻基金繼續(xù)“霸榜”，前7名合計代銷規(guī)模達40883億元，與去年三季度基本持平。

在“非貨幣市場”公募基金百強中，業(yè)績兩極分化同樣明顯，銷售基金不足百億元的代銷機構(gòu)有33個，合計代銷規(guī)模不足1900億元。

除了銷售額外，銷售數(shù)量同樣存在較大業(yè)績差異，機構(gòu)代銷基金的產(chǎn)品數(shù)量分化也較為明顯。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月12日，螞蟻基金、好買基金等13家頭部機構(gòu)代銷的產(chǎn)品超過7000只，而天天基金代銷數(shù)量超8000只，有110多家代銷機構(gòu)的銷售產(chǎn)品不足100只。

銀行系“主力軍”地位穩(wěn)固

從權(quán)益類公募基金規(guī)模排名來看，百強中有53家是券商，與去年第三季度持平；銀行有26家，較去年第三季度減少了1家；獨立基金銷售機構(gòu)有19家，較去年第三季度增加1家；保險及代理機構(gòu)2家，環(huán)比持平。

具體來看，券商保有規(guī)模合計為12570億元，環(huán)比增長7.62%，而銀行保有規(guī)模合計為28868億元，環(huán)比下降5.92%；獨立基金銷售機構(gòu)保有規(guī)模合計為14501億元，環(huán)比增長1.52%；保險及代理機構(gòu)規(guī)模為586億元，去年第三季度數(shù)據(jù)為420億元。

百強名單中，銀行系較去年三季度減少1家，但其銷售“主力軍”地位依舊穩(wěn)固。榜單前十中，銀行系占據(jù)六席，合計代銷規(guī)模近2萬億元，保有量排名亮眼。

在“非貨幣市場”中，銀行系同樣占據(jù)優(yōu)勢。六家頭部銀行，合計代銷規(guī)模約2.6萬億元。

作為除銀行外的另一類主流代銷機構(gòu)，去年四季度，有兩家券商首次躋身權(quán)益類基金代銷十強名單，四季度分別銷售1417億元和1226億元，相比去年三季度分別增加了342億元和36億元。

服務(wù)和業(yè)績，是留住投資者的重要手段。隨著公募基金市場不斷成熟，基金產(chǎn)品“優(yōu)勝劣汰”也在加快，代銷機構(gòu)業(yè)績兩極分化程度也將加劇。此時，代銷機構(gòu)將從不斷提高服務(wù)質(zhì)量，維護業(yè)績表現(xiàn)等方面出發(fā)，通過降低費率、持續(xù)推動相關(guān)業(yè)務(wù)等，降低投資者流失的可能。

 吳暢/制圖