年內(nèi)股債市場持續(xù)震蕩的表現(xiàn),延續(xù)到了11月。自月初以來,債券市場下跌的話題再引熱議,今年投資理財(cái)產(chǎn)品中的“香餑餑”債券型基金,也受到市場的影響,屢屢受挫。收益表現(xiàn)不盡如人意,下跌的“腳步”沒能得到控制。
在債券市場大跌的影響下,銀行理財(cái)產(chǎn)品也未能幸免,本月已有超2000只產(chǎn)品“破凈”。雖然大多數(shù)產(chǎn)品虧損幅度較小,也讓不少投資者感嘆今年的資金“避風(fēng)港”也不安全了。
近九成純債基凈值下跌
今年以來,受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、股市震蕩等因素影響,投資者對債券市場的關(guān)注度越來越高,與之關(guān)系密切的債券型基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品成為了低風(fēng)險(xiǎn)資金的“避風(fēng)港”。
然而,投資者“不求多賺,但求少虧”的想法卻未能如愿。11月以來,債券市場回調(diào),特別是在上周,債券市場指數(shù)悉數(shù)下行,債券遭遇較大幅的下跌。
從各主要指數(shù)具體表現(xiàn)看,上周中債總指數(shù)下跌0.59%,中債國債總指數(shù)下跌0.67%,中債金融債總指數(shù)下跌0.51%,中債企業(yè)債總指數(shù)下跌0.87%,中債信用債總指數(shù)下跌0.57%,中證轉(zhuǎn)債指數(shù)下跌2.47%。
債券市場震蕩的影響,也悉數(shù)傳遞到了債券型基金上。從11月14日至11月18日當(dāng)周公布的數(shù)據(jù)看,3010只債券基金中,有2754只出現(xiàn)下跌,占比達(dá)91.5%,其中323只跌幅超過1%,還有部分產(chǎn)品的回撤幅度超過了3%。另外,回調(diào)幅度大的,單日下跌了3.15%,還有產(chǎn)品一天虧掉半年收益。
從上周各類產(chǎn)品的具體表現(xiàn)看,債券型基金下跌最多,隨后是混合型基金和另類投資基金,分別下跌0.58%、0.40%和0.28%。而年內(nèi)表現(xiàn)一直不穩(wěn)定的股票型基金,以及QDII基金、貨幣型基金都有所上漲,漲幅分別為0.44%、0.56%和0.03%。
與債券型基金一同受到影響的,還有部分掛鉤債券的銀行理財(cái)產(chǎn)品。從公布數(shù)據(jù)看,全市場存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)單位凈值小于1的“破凈”產(chǎn)品已經(jīng)超過2000只。
部分基金遭遇大額贖回
債券市場震蕩對債券型基金的影響,遠(yuǎn)不止體現(xiàn)在業(yè)績表現(xiàn)上。債券市場在11月的疲軟表現(xiàn),也引發(fā)了一波大額“贖回潮”。
日前,某機(jī)構(gòu)發(fā)布關(guān)于旗下一只純債基金提高凈值精度的公告。公告顯示,基金于11月16日發(fā)生大額贖回。經(jīng)匯安基金與基金托管人協(xié)商一致,決定自11月16日起提高上述基金C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后8位,小數(shù)點(diǎn)后第9位四舍五入。
其實(shí),近期遭遇大額贖回的基金還有不少。11月以來,已有十余只基金相繼發(fā)布類似公告。其中,還有一只剛在10月31日成立的基金產(chǎn)品,在運(yùn)行第7天就發(fā)生了大額贖回。
我市一家商業(yè)銀行工作人員認(rèn)為,此輪債基贖回潮可能主要受債券市場大幅調(diào)整影響。另外,股市在近期也有一波小回暖,也吸引了一部分資金從債券市場流出。
部分銀行理財(cái)產(chǎn)品,也出現(xiàn)了大額“贖回潮”。就在11月中旬,某銀行旗下理財(cái)產(chǎn)品就出現(xiàn)因贖回客戶太多,觸碰巨額贖回上限而無法贖回的情況。
“以前銀行理財(cái)產(chǎn)品用的是攤余成本法,在凈值化轉(zhuǎn)型后才轉(zhuǎn)為凈值法。”該工作人員說,采用凈值法后,投資者對“破凈”有一定的顧忌,在理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)明顯增大時(shí),部分客戶也會(huì)受到一定的影響。對比來看,基金產(chǎn)品因?yàn)橐恢辈捎脙糁捣?,破凈對其影響反而沒那么大。
該工作人員認(rèn)為,本輪銀行理財(cái)面臨的“贖回潮”,是市場行情調(diào)整引發(fā)的,持續(xù)時(shí)間不會(huì)太長,在市場環(huán)境、資產(chǎn)價(jià)格相對穩(wěn)定后,或?qū)⒊霈F(xiàn)贖回資金再次入市的修復(fù)行情。
吳暢/制圖