近日，部分銀行調(diào)整了基金定投“門檻”，在扣款時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)期，將無(wú)法進(jìn)行扣款操作。

這是銀行對(duì)基金定投業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)優(yōu)化。在這種情況下，投資者想要通過(guò)銀行渠道進(jìn)行基金定投，需要及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

部分銀行

調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則

11月8日，興業(yè)銀行調(diào)整了該行基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則。調(diào)整后，該行在基金定投扣款時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果已失效或與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，該行系統(tǒng)將不會(huì)進(jìn)行扣款，直至客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果恢復(fù)有效，且與擬定投的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配。單筆定投委托連續(xù)3次扣款失敗，則該筆定投委托失效。

在興業(yè)銀行手機(jī)銀行APP，記者看到該行有股票型、貨幣型、債券型等多種類型基金支持定投，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R1到R5不等。記者登錄后，嘗試以投資者身份定投基金，系統(tǒng)顯示需要先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(C1-C5)，完成評(píng)估方可進(jìn)行后續(xù)操作。

“我行的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有效期為一年，超過(guò)有效期需要重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估?！迸d業(yè)銀行客服告訴記者，根據(jù)調(diào)整后的規(guī)則，如果在定投期間，客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，系統(tǒng)將無(wú)法繼續(xù)扣款。

關(guān)于此次調(diào)整的目的，興業(yè)銀行也在此前發(fā)布的公告中明確——“為加強(qiáng)銷售適當(dāng)性管理，保護(hù)投資者權(quán)益”。

嚴(yán)格匹配投資者和定投產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并非興業(yè)銀行一家。今年以來(lái)，部分銀行加碼代銷渠道“銷售合規(guī)性”，嚴(yán)格匹配投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金定投產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則。

今年8月，交通銀行發(fā)布公告稱，從9月5日起，在基金定投扣款、“快溢通”自動(dòng)轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果有效期到期或與擬購(gòu)買的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，該行將不會(huì)進(jìn)行扣款。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行在基金產(chǎn)品前期銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)判，不僅能夠更好地保護(hù)投資者權(quán)益，降低客訴率，還可以提高投資者的用戶體驗(yàn)。

及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)有必要

基金定投因其門檻低，最低1元起投，手續(xù)簡(jiǎn)單且通過(guò)多次“定時(shí)定量”買入，可以攤平投資成本，相較于一次性投資來(lái)講，可以減輕來(lái)自市場(chǎng)的投資壓力。然而，并不是所有投資者都了解什么是基金定投。

今年上半年，華夏基金針對(duì)過(guò)去15年的525萬(wàn)交易數(shù)據(jù)和過(guò)去5年的5.7萬(wàn)基金定投協(xié)議數(shù)據(jù)制作的《公募基金投資者定投洞察報(bào)告》顯示，近70%的人未開啟定投是因?yàn)槿鄙倨占昂椭笇?dǎo)。未做過(guò)定投的受訪者中，有35%的人表示未開啟定投是因?yàn)椴恢蓝ㄍ毒唧w如何操作以及定投帶來(lái)的好處；有30%的人表示不了解定投甚至沒(méi)聽過(guò)定投；還有24%的投資者認(rèn)為自己投資比定投更賺錢。

在此情況下，銀行加強(qiáng)投資者管理，進(jìn)一步提高投資者對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)認(rèn)識(shí)很有必要。這一點(diǎn)，也符合此前證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定了解投資人信息，堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，向投資者銷售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)。

那么，如果投資者想要購(gòu)買超風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品該怎么辦？記者了解到，定投基金需要符合適當(dāng)性要求。但具體投資還是要遵從投資者意愿。如果超出了風(fēng)險(xiǎn)承受能力，就要投資者本人簽署必要承諾和確認(rèn)程序，或是重新做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，看是否適合購(gòu)買該產(chǎn)品以及后續(xù)進(jìn)行定投。

在一家商業(yè)銀行手機(jī)銀行APP，記者經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，等級(jí)評(píng)測(cè)為C3-平衡型。隨后，記者嘗試購(gòu)買一只風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4的較高風(fēng)險(xiǎn)的基金時(shí)，系統(tǒng)先后出現(xiàn)了中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買提示、風(fēng)險(xiǎn)不匹配警示函、投資者確認(rèn)書等，需要都點(diǎn)擊確認(rèn)后才能進(jìn)入基金購(gòu)買界面。

興業(yè)銀行客服也表示，如果在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一年有效期內(nèi)，客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化，可以通過(guò)手機(jī)銀行APP等渠道主動(dòng)重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便定投風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的基金。