近日，多家銀行出手調(diào)整中長(zhǎng)期大額存單產(chǎn)品發(fā)行。繼三年期、五年期大額存單暫停發(fā)售以后，部分銀行已難覓半年期及以上大額存單。大額存單停售、利率下調(diào)，投資者還能選擇哪些理財(cái)方式？
銀行“下架”大額存單
近期，國(guó)有大行和股份制銀行紛紛收緊大額存單發(fā)行，無(wú)論數(shù)量還是利率均在下降。記者查閱建設(shè)銀行、招商銀行等多家銀行APP可以發(fā)現(xiàn)，已均無(wú)三年期、五年期大額存單。招商銀行APP顯示，20萬(wàn)元起存的大額存單僅有兩年期及以下的產(chǎn)品。不過，“轉(zhuǎn)讓專區(qū)”可以看到三年期大額存單的身影。
雖然仍有銀行提供三年期大額存單，但部分銀行對(duì)發(fā)售對(duì)象有所限制，僅面向新客戶發(fā)行。浙商銀行APP顯示，該行一款20萬(wàn)元起存的三年期大額存單特意注明“新客專享”，利率為2.6%。民生銀行則停售半年期及以上大額存單。登錄民生銀行APP可以看到，目前僅有一個(gè)月和三個(gè)月期限的大額存單在售。
就各家銀行在售的大額存單來(lái)看，利率優(yōu)勢(shì)也并不明顯。記者了解到，目前，國(guó)有大行一年期和兩年期大額存單利率在1%至2%之間，三年期大額存單利率在2.35%左右，比前期有明顯下調(diào)。比如某國(guó)有大行App顯示，20萬(wàn)元起存和100萬(wàn)元起存的三年期大額存單利率均為2.35%，并且額度顯示已售罄。
融 360 數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2024 年 5 月大額存單發(fā)行數(shù)量為 407 只，環(huán)比下降 5.35%，同比下降 16.94%。而三年期大額存單發(fā)行數(shù)量呈下降趨勢(shì)，不同期限的大額存單市場(chǎng)年利率基本都在 3% 以下，主流的三年期大額存單利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
為何高息大額存單緊缺
為何高息大額存單緊缺？業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這跟息差有關(guān)。
過去一年來(lái)，息差持續(xù)收窄，已成為銀行面臨的經(jīng)營(yíng)壓力之一。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度末，商業(yè)銀行凈息差跌破1.7%，至1.69%。這一凈息差水平已低于《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%的“警戒線”。
“凈息差處于低位”意味著什么？作為衡量商業(yè)銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的重要指標(biāo)之一，凈息差收窄意味著銀行盈利的壓力增大。在此情況下，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控，放棄高息存款也就成為商業(yè)銀行的必然選擇。
從監(jiān)管釋放的信號(hào)來(lái)看，未來(lái)將進(jìn)一步引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控。央行5月10日發(fā)布的《2024年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中特別提到，要“落實(shí)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，防范高息攬儲(chǔ)行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本”。
業(yè)內(nèi)分析稱，目前銀行業(yè)凈息差處于低位，并且仍有下行壓力，需要綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債兩端，更多從降低負(fù)債成本方面采取措施穩(wěn)定凈息差。大額存單利率相對(duì)較高，因此，銀行通過減少或下架長(zhǎng)期限大額存單，降低新發(fā)售大額存單利率等穩(wěn)定負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
投資者還有哪些產(chǎn)品可選
“我們目前沒有三年期和五年期大額存單，但是七月初會(huì)有三年的‘享定存’，存款利率是 2.6%。這款產(chǎn)品起購(gòu)金額門檻更低，只有 1000 元，但性質(zhì)和大額存款是一樣的?！睋?jù)招商銀行理財(cái)經(jīng)理介紹，招商銀行推出 “享定存 36M”，預(yù)約條件是從行外轉(zhuǎn)入資金。一般每人最高可以預(yù)約 3 萬(wàn)元額度。
上述人士補(bǔ)充，“不預(yù)約沒法直接在手機(jī)銀行購(gòu)買。比如 7 月 1 日預(yù)約，資金也可以在前一日，也就是 6 月 30 日轉(zhuǎn)至招行卡內(nèi)。”
新資金一直是各家銀行的兵家必爭(zhēng)之地。除招行外，也有多家銀行也在力推新客、新資金專屬產(chǎn)品，旨在引流吸引增量資金。
當(dāng)前，三年期、五年期定期存款利率已出現(xiàn)“倒掛”，后續(xù)預(yù)計(jì)存款利率仍會(huì)迎來(lái)多輪調(diào)降，以壓降存款成本、減緩銀行凈息差縮窄壓力。
在大額存單利率下調(diào)或者“斷貨”的情況下，投資者可以選擇穩(wěn)定性較高的理財(cái)產(chǎn)品，比如貨幣基金、銀保產(chǎn)品債券基金、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、中低風(fēng)險(xiǎn)的固收類產(chǎn)品等。
