2023年7月8日，證監(jiān)會發(fā)布了公募基金行業(yè)費率改革工作方案，具體舉措包括降低主動權(quán)益類基金費率水平，在公募基金市場掀起一波“降費潮”。進(jìn)入2024年，超2萬億ETF市場再度掀起一波“降費潮”，年初就有多只基金宣布降費，從寬基到行業(yè)主題等，不同類型ETF產(chǎn)品紛紛開啟降費模式。
開年就有ETF降費
1月5日，景順長城基金公告稱，旗下景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF管理費率由年費率0.5%調(diào)整為年費率0.15%，折算下來等于打3折；托管費率由年費率0.10%調(diào)整為年費率0.05%，1月8日起生效。該基金也成為又一只將兩項費率均“刷新”行業(yè)最低水平的產(chǎn)品，相關(guān)費率已與貨幣基金持平。
截至目前，跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF有華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF、鵬華創(chuàng)業(yè)板50ETF三只產(chǎn)品。從管理規(guī)?？矗A安基金旗下產(chǎn)品規(guī)模最大，超過180億元，在這一細(xì)分指數(shù)領(lǐng)域已占據(jù)龍頭地位；景順長城旗下產(chǎn)品規(guī)模接近17億元，鵬華旗下產(chǎn)品規(guī)模達(dá)8億元。
此前，上述三只跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF產(chǎn)品管理費率都是0.5%的年費率，本次景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF降低管理費率和托管費率在同類產(chǎn)品中形成了一定的成本優(yōu)勢。
“降費潮”仍在持續(xù)
其實，自2023年公募基金費率改革啟動以來，主動權(quán)益型基金普遍下調(diào)了管理費率和托管費率。與此同時，越來越多的基金產(chǎn)品加入降費隊伍中，從主動權(quán)益型基金蔓延至債券型基金、被動指數(shù)型基金等。
在ETF高速發(fā)展、同質(zhì)化競爭背景下，ETF不僅在“卷”發(fā)行，也在“卷”費率。去年以來，多只股票指數(shù)型基金下調(diào)了管理費率，如易方達(dá)中證1000ETF聯(lián)接等多只基金的管理費率從0.5%下調(diào)至0.15%的行業(yè)最低水平。
總的來看，已成立的8只科創(chuàng)50ETF中，去年就有3只ETF管理費率有所下調(diào)。具體來看，華安上證科創(chuàng)板50ETF的管理費從0.5%下調(diào)至0.15%的行業(yè)最低水平，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率由0.5%調(diào)低至0.4%，工銀上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率由0.5%調(diào)低至0.3%。
目前來看，ETF的管理費率大多為0.5%，部分費率高于0.5%的產(chǎn)品，主要是增強(qiáng)策略的ETF、QDII-ETF。數(shù)據(jù)顯示，全市場900余只上市ETF中，有112只基金管理費率為每年0.15%，占比達(dá)12.3%。
各大公司打響“費率戰(zhàn)”
近年來，在主動權(quán)益型基金整體收益不佳的背景下，以ETF為代表的被動投資迎來快速發(fā)展。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年全市場ETF規(guī)模增長超4300億元，ETF總規(guī)模達(dá)2.05萬億元，創(chuàng)下歷年新高。其中，易方達(dá)基金旗下ETF年內(nèi)資金流入已突破千億元大關(guān)，占全市場的近五分之一。
公募基金是很多普通投資者入市的主要渠道之一，基金降費后可以吸引更多投資者認(rèn)可基金、購買基金，從而起到吸引資金入市的作用。不止是ETF，市場上還有多類產(chǎn)品加入“費率戰(zhàn)”。
此前，興銀理財發(fā)布多則關(guān)于理財產(chǎn)品實施階段性費率優(yōu)惠的公告，對部分現(xiàn)金管理類、固定收益類產(chǎn)品進(jìn)行費率優(yōu)惠，主要涉及銷售服務(wù)費、投資管理費等。所涉及的理財產(chǎn)品投資管理費多由0.3%降至0.01%。銷售服務(wù)費方面，則多由0.3%下降至0.1%以下。
除部分調(diào)降費率外，還有部分銀行理財子公司直接將“費率”降至零。招銀理財將“招贏日日金現(xiàn)金管理類理財計劃”“招贏朝招金多元進(jìn)取型現(xiàn)金管理類理財計劃”的固定投資管理費由0.2%降至零，優(yōu)惠時間持續(xù)一周。
截至目前，公募降管理費、降傭金等事項均已落地，以規(guī)范渠道費用為核心，即通過降渠道尾傭、銷售服務(wù)費及申贖費，進(jìn)一步規(guī)范基金銷售環(huán)節(jié)收費的舉措還未落定。
吳暢/制圖
