2023年即將進(jìn)入尾聲，銀行理財(cái)產(chǎn)品再掀費(fèi)率“打折”促銷戰(zhàn)，將旗下在售理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行下調(diào)，費(fèi)率調(diào)整范圍覆蓋固定管理費(fèi)率、銷售手續(xù)費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)等多種。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，推出費(fèi)率優(yōu)惠可明顯提升產(chǎn)品收益率，以增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力、吸引力，增加客戶黏性。

銀行理財(cái)“讓利促銷”

費(fèi)率打折已成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的常規(guī)操作。近日，招銀理財(cái)、平安理財(cái)、信銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)子公司均發(fā)布公告稱，推出費(fèi)率優(yōu)惠。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，12月份以來，招銀理財(cái)接連發(fā)布數(shù)條理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，擬對旗下部分理財(cái)產(chǎn)品給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，覆蓋類型多為現(xiàn)金管理類以及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。其中，12月5日，招銀理財(cái)公告稱，擬對招睿增利精選32號封閉式固定收益類理財(cái)給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠時(shí)間自12月7日（含）開始截止產(chǎn)品到期日；同日，又宣布自12月7日起擬對旗下招贏日日金現(xiàn)金管理類理財(cái)、招睿穩(wěn)泰封閉46號固定收益類理財(cái)給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠后費(fèi)率分別為0.1%（年化）和0.05%（年化），前者的截止時(shí)間為12月14日，后者截止產(chǎn)品到期日。

華夏理財(cái)也發(fā)布了《關(guān)于華夏理財(cái)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品8號開展費(fèi)率優(yōu)惠的公告》，根據(jù)產(chǎn)品費(fèi)率階段性優(yōu)惠安排，該公司擬對華夏理財(cái)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品8號開展費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠的費(fèi)率種類為固定管理費(fèi)率、A份額銷售手續(xù)費(fèi)率，優(yōu)惠后費(fèi)率均為0.05%/年，優(yōu)惠期間自12月7日（含）起，另行公告止。

從下調(diào)幅度看，有多款理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)率降至0。例如，興銀理財(cái)此前對旗下“添利”系列多款產(chǎn)品進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整，其中“添利天天利7號V”銷售服務(wù)費(fèi)由0.3%降至0；寧銀理財(cái)也曾發(fā)布公告將“寧銀理財(cái)寧欣天天鎏金現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品1號-C份額”固定管理費(fèi)從0.4%（年化）降至0（年化）。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率下調(diào)，反映了國內(nèi)理財(cái)市場競爭格局升級背景下，各家銀行理財(cái)子公司在產(chǎn)品和服務(wù)上的競爭意識增強(qiáng)。針對規(guī)模占比高、價(jià)格波動小的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，推出費(fèi)率優(yōu)惠可明顯提升產(chǎn)品收益率，以增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力、吸引力，增加客戶黏性。

理財(cái)市場迎來最新規(guī)定

近日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》（以下簡稱《準(zhǔn)則》），針對理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績展示提出不少要求，如要求除現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品外，任意過往業(yè)績展示區(qū)間均不得低于1個(gè)月；運(yùn)作1年以上但不滿6年的，至少包含自成立當(dāng)年開始所有完整會計(jì)年度的業(yè)績等，還要求過往業(yè)績與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)對比展示；更明確指出，不得使用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)計(jì)算過往業(yè)績，不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行過往業(yè)績比較。

《準(zhǔn)則》還設(shè)置了6個(gè)月過渡期，過渡期內(nèi)，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)逐條對照、積極整改。而此次《行為準(zhǔn)則》的設(shè)立，這意味著，理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績展示正式迎來統(tǒng)一的自律規(guī)范。

當(dāng)前，理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績是投資者作出理財(cái)產(chǎn)品投資決策的重要參考，但實(shí)際上，進(jìn)入凈值化時(shí)代以來，理財(cái)產(chǎn)品普遍存在“報(bào)喜不報(bào)憂”、展示時(shí)間維度不一等情況，信息披露規(guī)范度不高已成為行業(yè)通病?！缎袨闇?zhǔn)則》的出臺有利于規(guī)范這一行為，各類產(chǎn)品的過往業(yè)績要采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，保障投資人對產(chǎn)品真實(shí)收益的知情權(quán)，讓其做出正確的投資策略。

選擇理財(cái)產(chǎn)品須謹(jǐn)慎

《準(zhǔn)則》是否會影響銀行理財(cái)產(chǎn)品短期銷售？多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為短期會有些影響，不過沖擊有限。

具體來看，《準(zhǔn)則》有6個(gè)月的過渡期，短期內(nèi)不會造成沖擊。但半年后，所有產(chǎn)品都會以統(tǒng)一的披露方式展現(xiàn)過往業(yè)績，到時(shí)會對業(yè)績較差的產(chǎn)品產(chǎn)生一定的沖擊，但業(yè)績好的產(chǎn)品反而會有更好的銷售表現(xiàn)。

從長期來看，《準(zhǔn)則》有利于市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。通過規(guī)范市場行為，保護(hù)投資者權(quán)益，可以提高市場的透明度和公平性，增強(qiáng)投資者的信心和忠誠度，促進(jìn)市場長期發(fā)展。

此外，隨著理財(cái)產(chǎn)品步入了全面凈值化時(shí)代，產(chǎn)品的收益與市場表現(xiàn)更為密切。而費(fèi)率優(yōu)惠已成為各家銀行、理財(cái)公司的普遍做法，未來可能會有更多理財(cái)公司參與到產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整，產(chǎn)品費(fèi)率設(shè)計(jì)會更加靈活多樣，階段性、策略性減免產(chǎn)品費(fèi)率將會越來越常見。

雖說下調(diào)基金費(fèi)率勢必會受到投資者歡迎，但管理費(fèi)率低的產(chǎn)品卻未必受到投資者青睞，投資者最看重的還是產(chǎn)品收益率。

在選擇產(chǎn)品時(shí)，投資者還應(yīng)看清產(chǎn)品說明書，注意可能產(chǎn)生的劃撥手續(xù)費(fèi)、證券交易費(fèi)用、期貨交易費(fèi)用、稅費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、為辦理擔(dān)保而產(chǎn)生的抵質(zhì)押登記費(fèi)等費(fèi)用，因產(chǎn)品設(shè)立產(chǎn)生的律師費(fèi)、評估費(fèi)、評級費(fèi)、公證費(fèi)等費(fèi)用。