經(jīng)歷市場(chǎng)洗禮，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模顯著回升。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，三季度末銀行理財(cái)總規(guī)模近26萬(wàn)億元，較半年報(bào)略有增加。從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)類型看，一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)模在持續(xù)增加，定開(kāi)式產(chǎn)品規(guī)模波動(dòng)回升。多家銀行在產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上“穩(wěn)”字當(dāng)頭，主打“低波穩(wěn)健”策略，豐富低波產(chǎn)品貨架布局。

總規(guī)模近26萬(wàn)億元

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前有近20家理財(cái)子公司披露了三季報(bào)，整體看規(guī)模呈擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月末全市場(chǎng)凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)25.99萬(wàn)億元，好于上半年的24.53萬(wàn)億元，但較去年高點(diǎn)仍縮水近4萬(wàn)億元

記者發(fā)現(xiàn)，披露相關(guān)數(shù)據(jù)的8家銀行里，只有交通銀行的產(chǎn)品規(guī)模相較半年報(bào)有所縮減。截至報(bào)告期末，交銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模為1.09萬(wàn)億，上半年為1.16萬(wàn)億元。中郵理財(cái)?shù)那闆r相對(duì)樂(lè)觀，三季度末理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模0.78萬(wàn)億元，對(duì)比上半年的0.71萬(wàn)億略有回升。

股份制銀行中，招商銀行、中信銀行、平安銀行和民生銀行披露了有關(guān)數(shù)據(jù)，這四家的理財(cái)規(guī)模相對(duì)于半年報(bào)均有不同程度的上升。其中招銀理財(cái)“一騎絕塵”，截至報(bào)告期末，理財(cái)規(guī)模達(dá)到了2.58萬(wàn)億，環(huán)比上升了1.97%，其也是唯一一家規(guī)模超2萬(wàn)億的理財(cái)公司。

從發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量看，三季度，全市場(chǎng)共新發(fā)了7546款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加113款。理財(cái)子公司新發(fā)3420款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加410款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的45.32%。盡管市場(chǎng)規(guī)模略有增加，但市場(chǎng)的低風(fēng)險(xiǎn)偏好并未改變。

“由于9月存在一波債市回調(diào)，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)一定回撤。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好依舊維持在低位。”一位銀行理財(cái)投資經(jīng)理向記者表示。

產(chǎn)品主打“低波穩(wěn)健”

值得一提的是，10月份規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)，一方面來(lái)源于9月季節(jié)性因素已經(jīng)渡過(guò)，另一方面則是10月股市、債市的持續(xù)波動(dòng)下，防御屬性較強(qiáng)的現(xiàn)金類產(chǎn)品受到市場(chǎng)歡迎，產(chǎn)品流入規(guī)模成為理財(cái)貨架品類中的主要產(chǎn)品。

從各家理財(cái)公司發(fā)行的新品種來(lái)看，低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)穩(wěn)健型品種也是占據(jù)主流。記者查詢發(fā)現(xiàn)，包含招商銀行、浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行在內(nèi)的多家銀行APP端都設(shè)置了諸如“穩(wěn)健低波”“低波理財(cái)”“穩(wěn)健低波動(dòng)”的分類。有的銀行則是對(duì)部分產(chǎn)品打上了“低波”標(biāo)簽以提醒投資者。

投資者出于穩(wěn)健考慮，銀行的定期存款和大額存單也由此熱銷。例如，交通銀行三年期定期存款年利率為2.65%，新客戶可上浮至2.7%。大額存單為20萬(wàn)元起售，三年期年利率為2.8%，但是需要看每周額度情況，客戶可能搶不到。如果客戶能夠承受凈值波動(dòng)，建議重點(diǎn)關(guān)注該行一到三年期的理財(cái)產(chǎn)品。

此外，銀行理財(cái)為搶占市場(chǎng)份額，紛紛掀起費(fèi)率“價(jià)格戰(zhàn)”。十余家銀行理財(cái)子紛紛公告下調(diào)旗下理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率，包括固定管理費(fèi)、產(chǎn)品贖回費(fèi)等，這其中就包括前面提到的交銀理財(cái)、招銀理財(cái)、信銀理財(cái)以及興銀理財(cái)。

靈活理財(cái)受青睞

“家庭開(kāi)支大，閑錢不多，靈活理財(cái)投資起點(diǎn)低，可隨時(shí)支取，比較適合我?！?0后上班族王女士說(shuō)，她近期將幾萬(wàn)元閑錢都買了銀行的靈活理財(cái)產(chǎn)品，“有需要的時(shí)候馬上就可以轉(zhuǎn)出來(lái)，十分方便?！?/p>

“0.01元起購(gòu)”“每日可贖”“T+0.5到賬”……據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，招商銀行的“朝朝寶”、郵儲(chǔ)銀行的“開(kāi)薪寶”、工商銀行的“天天盈”、建設(shè)銀行的“建信寶”、寧波銀行的“理財(cái)寶”等都是此類產(chǎn)品。

經(jīng)過(guò)行業(yè)不斷迭代，靈活理財(cái)產(chǎn)品顯得更加智能。如工商銀行的“天天盈”，關(guān)聯(lián)10只貨幣基金，每天每只貨幣基金提供1萬(wàn)塊的快贖額度。申購(gòu)智能分配，按照關(guān)聯(lián)貨幣基金最新七日年化收益率從高到低依次買入一萬(wàn)，贖回時(shí)，則按照貨基七日年化收益率從低到高依次贖回。

靈活類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，雖然收益不算高，但對(duì)于理財(cái)“小白”來(lái)說(shuō)，還是比較合適的，可以作為零錢管理工具。而且當(dāng)下年輕人大部分都習(xí)慣在APP上操作，看收益數(shù)據(jù)也很直觀。

理財(cái)專家建議，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)，首先要選擇正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行購(gòu)買，利用其專業(yè)優(yōu)勢(shì)保障理財(cái)?shù)陌踩?；其次，要明確產(chǎn)品的運(yùn)作模式，主要的投向；再次，了解產(chǎn)品的申贖機(jī)制，關(guān)注產(chǎn)品的流動(dòng)性，看提現(xiàn)后資金多久能到賬、單日快速贖回額度有多少，判斷流動(dòng)性是否符合資金安排。最后，提醒投資者理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，要結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行投資理財(cái)。